Comenzamos con Rainbow Randolph, interpretada por Robin Williams, un actor que nunca, nunca, debería interpretar a un payaso de ninguna descripción, ya que el papel le permite disfrutar de las mismas formas en las que debería esforzarse por purgar su directorio. Rainbow es un borracho corrupto que acepta sobornos para poner niños en su programa. El programa en sí es como se vería la televisión infantil si los niños quisieran ver un musical de Ann Miller protagonizado por enanos.
El payaso bueno es Smoochy (Edward Norton), un alma tan alegre, seria, honesta y directa que quieres abofetearlo y devolverlo a sus sentidos. Ejemplo de una canción Smoochy útil para niños: «Mi padrastro no es malo, simplemente encaja». Estos dos payasos visten el tipo de disfraces que se ven en las inauguraciones de aparcamientos de coches de segunda mano en estados que dudan de la posibilidad de una evolución. Rainbow es complicado, pero Smoochy es tan aburrido que la película explica por qué en un viaje largo en autobús siempre debes elegir sentarte al lado de la Sra. Robinson, por ejemplo, en lugar de Benjamin.
Ingrese al personaje más atractivo de la película, una productora de televisión llamada Nora (Catherine Keener), quien, como Rachel Griffiths, no puede hacerse la tonta y es lo suficientemente inteligente como para no intentarlo nunca. Ella recibe instrucciones del jefe de la red (Jon Stewart, que podría haber sido más interesante como payaso). Están atrapados en una trama secundaria tonta que involucra a dos villanos, Burke (DeVito) y Merv Green (interpretado por Harvey Fierstein con voz grave, quien a medida que aumenta de peso se vuelve cada vez más rocoso). También está Vincent Schiavelli como una ex estrella infantil, ahora un adicto al crack.
El drama de los dos payasos y su batalla por el horario se complica por los intentos de Rainbow Randolph de difamar a Smoochy haciéndolo aparecer en un mitin neonazi. Uno se pregunta perezosamente: ¿hay suficientes neonazis para llenar un atronador centro de convenciones? ¿Están acostumbrados a reservar payasos? La respuesta a la segunda pregunta puede ser afirmativa.
La película termina con un cruce de un espectáculo de hielo con elementos de «El candidato mandchuriano». Implica una extraña predilección sexual: Keener tiene un fetiche por los animadores de espectáculos infantiles. Tiene un líder de grupo de lesbianas con un gran acento irlandés. Utiliza un lenguaje de cuatro letras como si lo pagara la palabra. En todos los anales del cine, pocas películas han sido tan extrañas, inexplicables y desagradables.
